As ações globais despencam enquanto o pânico da IA ​​toma conta dos mercados após o sucesso dos democratas no médio prazo – negócios ao vivo

Acabado de chegar: Wall Street parece estar no caminho certo para um dia mais calmo do que ontem!

Espera-se que as ações de tecnologia subam um pouco após a queda de quinta-feira.

Isso se baseia nos dados mais recentes do mercado futuro, que fornecem uma indicação de como as ações podem se mover quando as negociações começarem em Nova York às 9h30 EST (ou 14h30, horário do Reino Unido).

Eles mostram isso S&P 500 e-mini os futuros subiram 0,2%, Nasdaq 100 futuros subiram 1,1%, mas Média industrial Dow Jones futuros caíram 0,8%

Algum contexto: O S&P 500 é uma medida ampla do mercado de ações dos EUA, acompanhando empresas em setores que vão desde finanças e saúde até tecnologia, indústria e energia.

O Dow é muito mais restrito – apenas 30 grandes empresas dos EUA.

E o Nasdaq 100 são as cem maiores ações de tecnologia de Wall Street (por exemplo, Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Tesla…)

Mas ainda faltam mais de cinco horas para a abertura de Wall Street, então veremos!

Chris Beauchamp, analista-chefe de mercado na plataforma de investimento e negociação IG, alerta que há risco de novas perdas.

“A sessão brutal de ontem marcou uma reviravolta dramática em relação a quarta-feira, mas com os temores da IA ​​ainda proeminentes, existe o risco de que haja muito mais vendas por vir. Os investidores continuam atentos a um potencial recomeço do conflito no Irão, que provavelmente conduzirá a uma mudança de risco numa gama mais ampla de ações, e estão atentos ao preço do petróleo após a sua queda no início da semana. No geral, continua a ser uma atmosfera muito febril.”

As ações de tecnologia têm caído desde o início de outubro, quando o Nasdaq Composite atingiu um máximo histórico.

Estas perdas foram dolorosas para os fundos de cobertura que usaram dinheiro emprestado para apoiar acções tecnológicas (usando “alavancagem”, no jargão do mercado).

À medida que os mercados caíram, essas apostas de alavancagem terão azedado, provocando chamadas de margem (quando o seu corretor exige mais dinheiro ou garantias para cobrir uma posição perdedora).

Reuters relatórios:

Várias grandes plataformas de fundos de hedge com vários gestores reduziram a alavancagem e demitiram equipes deficitárias nas últimas semanas, disseram participantes do mercado, que esperam mais demissões se as quedas continuarem.

A turbulência do mercado a médio prazo pós-EUA ampliou as perdas após um outubro contundente, quando o sentimento foi atenuado pelos elevados custos de empréstimos relacionados com a IA e pelas preocupações com os retornos.

O índice Nasdaq 100, que contém muitos pesos pesados ​​da tecnologia, despencou 6,6% no mês passado, a maior queda mensal em 18 meses. O JPMorgan estima que os fundos de hedge globais perderam 3% em outubro.

Interessantemente, Jefferies economista Mohit Kumar não acredita que as perdas de ontem sejam “o início do desenrolar do comércio de IA”.

Kumar argumenta:

Admitimos que a incerteza política após o Tsunami Azul levanta preocupações sobre o investimento em IA e o ritmo de construção dos centros de dados.

No entanto, os centros de dados e as infraestruturas de IA também criam empregos e os Democratas estariam relutantes em permitir que esses empregos fossem transferidos para outros estados ou para fora do país. O investimento na IA tem sido um motor-chave do crescimento dos EUA e não vemos que os Democratas desistam deste motor de crescimento.

Houve uma grande queda nas partes mais expostas à IA do mercado de ações dos EUA ontem, Jim Reid de Alemão Banco disse aos clientes esta manhã:

Na verdade, a escala das mudanças foi classificada entre as maiores em anos, e o O índice de semicondutores da Filadélfia (-12,25%) teve seu pior dia desde a queda da pandemia em março de 2020. E, por sua vez, isso se espalhou em outros lugares, com o S&P 500 (-4,36%) registrando sua maior queda desde a volatilidade do Dia da Libertação em abril de 2025.

Então isso gerou um grande aumento no Índice VIX (+11,6 pontos), que também registou o maior salto diário desde o período do Dia da Libertação, encerrando a sessão nos 28,2 pontos, o maior desde março.

Mohit Kumar, economista na banco de investimento Jefferiesnão espera uma recuperação rápida das perdas de ontem.

Ele escreve:

Em episódios anteriores de vendas a retalho, os investidores institucionais intervieram para encontrar valor. A aproximação do final do ano complica o comportamento das contas institucionais, uma vez que o apetite pelo risco seria limitado….

A incerteza geopolítica em torno de uma possível acção dos EUA no Irão também sugere que os investidores não se apressariam a aumentar o risco.

Stuart Clarkgerente de portfólio da Quilteraponta que o domínio do setor de tecnologia exacerbou a liquidação de ontem:

“A onda azul nas urnas foi rapidamente substituída por um mar vermelho nas telas dos investidores. As ações de tecnologia foram vendidas acentuadamente, com o catalisador imediato parecendo ser as preocupações em torno de uma regulamentação mais rigorosa da IA, abrangendo tanto os próprios modelos como a vasta infraestrutura de centros de dados necessária para os apoiar.

“A escala das quedas em alguns dos maiores nomes do mercado tem sido impressionante. Mas também destaca o risco de concentração que se acumulou nos mercados accionistas dos EUA. Com um número relativamente pequeno de ações de tecnologia e semicondutores agora tendo tanto peso, a fraqueza nesses nomes rapidamente se traduz em quedas consideráveis ​​para o Nasdaq e S&P 500.

Antes das perdas desta semana, houve muitos sinais de alerta de que os mercados poderiam ter subido demasiado rápido.

Tal como o meu colega Richard Partington e eu escrevemos no final de Setembro, as luzes de alerta estavam “piscando em vermelho” à medida que os combates no Médio Oriente se intensificavam, um abrandamento se aproximava da corrida aos armamentos da IA ​​e os custos dos empréstimos governamentais atingiam máximos de várias décadas.

Uma medida popular utilizada pelos investidores para avaliar se um mercado está sobrevalorizado – o rácio CAPE – ou o rácio preço/lucro ciclicamente ajustado – subiu para o seu nível mais elevado desde 2000 em Setembro, mostrando que o mercado de acções dos EUA está invulgarmente altamente valorizado em comparação com os seus lucros.

As perdas desta semana reduziram o índice CAPE (você pode ver aqui), mas ainda é historicamente alto:

Em meio às notícias assustadoras de que tudo está ruim nas ações, é fácil ficar um pouco preocupado com pensões ou poupanças, meu colega Siraj Datoo escreve.

E sim, ontem foi um dia mau, em particular para as ações do setor tecnológico, com a Nasdaq a perder 2,5 biliões de dólares em capital de mercado num único dia.

Mas vale a pena parar um segundo para fazer uma pausa. Embora muitas das páginas iniciais dos principais jornais sejam bastante estreitas, mostrando a queda dramática em apenas alguns dias, se você olhar para o Nasdaq, o índice dos EUA dominado principalmente por ações de tecnologia, desde o início do ano, ainda é acima 4,6% acumulado no ano (veja post anterior para mais detalhes).

É claro que esta correção ainda pode ter espaço para ocorrer e os mercados estão notoriamente emocionais. Mas houve avisos sobre isso. Michael Burry, o famoso gestor de fundos por trás A Grande Curta, tem gritado nos bastidores sobre as supervalorizações no mundo da tecnologia.

Uma das principais preocupações neste momento é a enorme construção de centros de dados nos EUA e se os democratas irão impor restrições ou abrandar as coisas. Isto é um problema para os investidores porque muitas das maiores empresas do mundo investiram enormes quantias de dinheiro – muitas vezes contraindo dívidas adicionais – para financiar o seu investimento profundo. A aposta é que a construção artificial acabará por gerar grandes retornos, mas os investidores estão agora cada vez mais preocupados com o tempo que isso levará.

Apesar das perdas acentuadas sofridas nos mercados de ações globais em todo o mundo, a maioria dos índices ainda está em alta durante o ano.

O Nasdaq Composto O índice, por exemplo, ainda está em alta de 4,6% desde o início de janeiro – embora esteja mais de 10% abaixo do seu pico.

da Grã-Bretanha FTSE 100 O índice de ações ganhou quase 6,9% em 2026, embora – em 10.615 pontos – esteja mais de 300 pontos abaixo do recorde estabelecido em julho.

da Coreia do Sul KOSPI aumentou mais de 29% no acumulado do ano – o que parece impressionante até você lembrar que dobrou no primeiro semestre de 2026, impulsionado pela enorme demanda dos fabricantes de chips Samsung e SK Hynix da indústria de IA.

da China CSI300 O índice de ações, porém, caiu mais de 12% este ano – suas ações de IA caíram acentuadamente há alguns meses.

A Europa juntou-se à liquidação global.

O FTSE 100 O índice, que acompanha as ações blue chip listadas em Londres, caiu 166 pontos, ou mais de 1,5%, no início das negociações, para 10.615 pontos. A maioria das cem ações do índice caiu.

Gigante farmacêutico AstraZeneca (-2,8%) são os que mais caem no FTSE 100.

Outros quedas incluem IAG (-1,5%) que detém a British Airways, depois de esta manhã ter falhado as previsões de lucros e ter avisado que a sua capacidade anual seria ligeiramente inferior à do ano anterior.

da Alemanha DAX índice caiu 1,5%, o da França CAC 40 caiu 1,2% na abertura, o da Espanha ÍBEX caiu 1,1%.

Susannah Streeter, estrategista-chefe de investimentos da Clube da Riqueza, diz:

“A liquidação da tecnologia intensificou-se, com a dor da liquidação brutal em Wall Street a ser transportada directamente para a Ásia e a abalar o sentimento na Europa.

As grandes preocupações estão a colidir – a construção de centros de dados parece prestes a abrandar, o que corre o risco de destruir a onda de gastos que sustenta o boom, precisamente no momento em que os investidores ficam super nervosos com os retornos deste enorme investimento.

Donald Trump não é realmente correto dizer que o mercado de ações “sofreu um dos piores dias da história”.

A queda de 3,44% de ontem no Dow Jones industrial média (DJIA) certamente não se compara à Segunda-feira Negra (19 de outubro de 1987), quando o Dow caiu 22,6%.

Desde então, registou-se uma queda de 7,87% em 15 de Outubro de 2008 (a crise financeira), uma queda de 12,9% em 16 de Março de 2020 (a pandemia de Covid-19) e uma queda de 5,6% em Abril de 2000 (após o rebentamento da bolha das pontocom), para citar alguns dias maus recentes desde então.

Na verdade, parece ter havido mais de 70 quedas maiores no DJIA desde 1987 (com base na minha análise dos dados). O DJIA rastreia 30 grandes empresas dos EUA, incluindo Apple, Amazon, Nvidia, Coca-Cola e Walt Disney.

Mas em termos de valor, foi uma liquidação mais significativa, especialmente para ações de tecnologia.

O índice Nasdaq 100 caiu 6,4%, eliminando US$ 2,3 trilhões em valor de mercado, o valor mais alto já registrado, calculou a Bloomberg.

Houve algumas cenas dramáticas nos mercados de ações da Ásia-Pacífico hoje.

Em Taiwan, a referência Taix o índice de ações despencou para um recorde de 3.737,67 pontos no início do pregão. Fechou em queda de 1.791 pontos, ou 4,6%.

As ações de Taiwan beneficiaram do boom da IA ​​– no início desta semana, o índice Taiex subiu mais de 50% no ano.

Em Seul, o Kospi O índice caiu para seu nível mais baixo desde o início de abril, em uma queda que desencadeou um disjuntor de 20 minutos.

As ações não são a única coisa que está caindo de valor!

Os preços das casas no Reino Unido caíram 0,6% em outubro, mostram novos dados do banco Lloyds.

Os preços foram 1,2% mais baixos do que há um ano, a maior queda anual desde outubro de 2023.

Uma pesquisa da Reuters com economistas previa um aumento mensal de 0,1% e uma queda anual de 0,3%.

Lloyds relata que o preço médio dos imóveis caiu para £ 296.285 no mês passado, abaixo dos £ 298.167 em setembro.

André asamdiretor de hipotecas da Lloydsexplica:

“A procura de habitação está atualmente a ser testada por um cenário económico desafiador. As novas pressões inflacionistas, impulsionadas em parte pelo conflito no Médio Oriente, estão a manter elevados os custos dos empréstimos e a aumentar a pressão sobre as finanças das famílias, tornando alguns compradores compreensivelmente mais cautelosos.

Espera-se que os mercados de ações europeus se juntem à liquidação quando as negociações começarem, em cerca de 45 minutos.

O índice de ações FTSE 100 do Reino Unido está a cair mais de 1% no mercado de futuros da IG, tal como o índice DAX da Alemanha.

A média das ações Nikkei do Japão registrou sua pior semana em mais de seis anos.

Na semana, o índice de referência caiu 9,3%, a pior queda semanal desde março de 2020 durante a pandemia, A Reuters aponta.

Donald Trump culpou o Partido Democrata pela liquidação do mercado.

Publicando em seu site Truth Social, o presidente escreveu:

A Bolsa sofreu um dos Piores Dias da História com base no resultado das Eleições. Uma coisa tão triste de assistir! Foi preciso muito trabalho para nos levar a um nível que ninguém jamais viu antes, e depois isto. Seus 401(k)s, portanto, caíram. Lembre-se, não foram os republicanos, foram os dumocratas. Não tema, porém, em breve, de uma forma ou de outra, seremos MAIORES E MAIS FORTES DO QUE NUNCA ANTES. FAÇA A AMÉRICA GRANDE DE NOVO! Presidente DONALD J. TRUMP

Ele então pareceu culpar também os eleitores (!), acrescentando:

O mercado de ações quebrou hoje porque os Dumocratas tiveram uma grande terça-feira – É tão triste ver, a culpa é de vocês mesmos! Presidente DONALD J. TRUMP

O Financial Times calculou que as ações dos EUA perderam 3,2 biliões de dólares na quinta-feira, num dia de “negociações caóticas”.

Eles explicam:

A queda no valor de mercado do índice S&P Composite 1500, uma ampla cesta de empresas de capital aberto dos Estados Unidos, foi a maior desde a virada do milênio, de acordo com cálculos do FT baseados em dados da FactSet

Bom dia, e bem-vindo à nossa cobertura contínua sobre negócios, mercados financeiros e economia mundial.

Os receios de que a onda azul do Partido Democrata nas eleições intercalares desta semana afundem o boom do investimento em IA estão a agitar os mercados, após as pesadas perdas em Wall Street na noite passada.

Os mercados da Ásia-Pacífico são um mar vermelho (ao contrário do mapa eleitoral dos EUA na noite de terça-feira!), à medida que os investidores abandonam as ações de tecnologia depois de mais de 3,2 biliões de dólares terem sido eliminados ontem do mercado de ações dos EUA.

Hoje, o Japão Nikkeis o índice de ações caiu quase 6% – a pior queda desde 7 de abril de 2025, durante o pânico tarifário do “dia da libertação”.

da Coreia do Sul KOSPI caiu 6,7% e o de Taiwan TAIEX caiu 4,5% em uma derrota ampla.

Cristóvão Forbeschefe da Ásia e Oriente Médio em CMC Mercadoschamou a ação do mercado de “um pouco desastrosa”, explicando (através da Reuters):

“(Os clientes) eram índices comprados, ações compradas, e todos foram executados.

“A noite toda, o dia todo – tivemos chamadas de margem de clientes, reclamações de clientes,… porque é uma coisa muito emocional, certo? As pessoas estão apegadas às suas posições e opiniões sobre uma ação ou resultado e você está dizendo a elas, olha, você acabou de perder dinheiro.

“E não é apenas um tapa em termos de avaliação. É basicamente toda uma política e uma mudança estrutural de seis anos que diz que agora vamos fazer uma pausa, vamos agora esfriar a IA, vamos agora esfriar os data centers, as aprovações e os mercados de capitais acionários.”

Depois de meses de avisos de que as avaliações da IA ​​eram demasiado elevadas e de que a bolha poderia rebentar, os investidores norte-americanos correram ontem em massa para as saídas. O Nasdaq índice de tecnologia caiu 5,5%, enquanto o Dow Jones Industrial Média (DJIA) caiu 1.833,06 pontos, ou 3,44%, e o S&P 500 perdeu 4,36%.

Os fabricantes de chips de memória, que lucraram com o boom da IA, lideraram as quedas – SanDisk caiu 22% e ambos Mícron e AMD perderam 17% do seu valor.

Gigante dos chips Nvidia liderou os que caíam no DJIAqueda de mais de 9%.

Os analistas apontaram para a incerteza política, uma vez que os Democratas são mais críticos em relação aos centros de dados, o que poderá atrasar a implementação do investimento em IA – especialmente dada a oposição pública ao sector.

Kyle Roddaanalista sênior de mercado financeiro da Capital. com, diz que foi uma “venda brutal”, já que os temores sobre o futuro da construção da IA ​​tomaram conta dos mercados.

A queda nas ações tecnológicas que se consolidou logo após as eleições intercalares nos EUA foi retomada à medida que os investidores contemplavam o que um Congresso controlado pelos Democratas poderia significar para a regulamentação tecnológica e para o boom geral da IA.

Os riscos regulamentares e políticos surgem numa altura em que o proverbial comércio de IA já tinha bases mais instáveis. A época de balanços tem sido uma desilusão geral para os mercados, com os resultados da Magnificent Seven até agora a ficarem aquém das expectativas de crescimento e a emitir sinais de alerta de que o ritmo dos gastos com IA está a abrandar.

Portanto, poderia ser um dia de “chapéus de lata” nos mercados. Os investidores também estarão atentos ao último relatório sobre o emprego nos EUA, em busca de pistas sobre a saúde do mercado de trabalho americano.

A ordem do dia

• 7h GMT: Índice de preços imobiliários do Lloyds

• 9h GMT: Índice de preços de alimentos da FAO da ONU

• 13h30 GMT: Relatório de empregos nas folhas de pagamento não agrícolas dos EUA

• 15h GMT: Relatório de confiança do consumidor dos EUA da Universidade de Michigan