O investidor ativista Pershing Square anunciou na terça-feira que planeja comprar a Universal Music Group em uma transação em dinheiro e ações no valor de cerca de 55,8 bilhões de euros (64,4 bilhões de dólares). De acordo com a proposta, os acionistas receberiam um total de 9,4 bilhões de euros (10,85 bilhões de dólares) em dinheiro e 0,77 ações de novo estoque para cada ação da UMG detida. Isso equivale a um valor total da transação de 30,4 euros por ação, um prêmio de 78% sobre o preço de fechamento das ações da UMG em 2 de abril, afirmou a Pershing em comunicado na terça-feira.
As ações da UMG estavam sendo negociadas 11% mais altas, após terem caído 23% até o momento neste ano.
“Desde a listagem da UMG, Sir Lucian Grainge e a administração da empresa fizeram um excelente trabalho em nutrir e continuar a construir um elenco de artistas de classe mundial e gerar um forte desempenho empresarial,” disse o CEO da Pershing Square, Bill Ackman, no comunicado de terça-feira.
Ele destacou vários fatores por trás da baixa performance da UMG, incluindo a incerteza em relação à participação de 18% do Grupo Bollore na empresa, o adiamento de sua listagem nos EUA e comunicações e engajamentos acionários “sub-ótimos”.
A UMG formará uma nova empresa fundida com a Pershing Square e será listada na Bolsa de Valores de Nova York, de acordo com os termos da transação, que se espera que seja concluída até o final do ano.
A Pershing propôs uma renovação do conselho, solicitando que Michael Ovitz, “um dos executivos de entretenimento mais reconhecidos globalmente”, seja nomeado presidente da UMG. As propostas prevêem que mais dois afiliados da Pershing Square sejam incorporados ao conselho da UMG.
O acordo também está sujeito a um novo contrato de trabalho e arranjo de remuneração para o CEO da UMG, Lucian Grainge.
A UMG foi separada do grupo de mídia francês Vivendi, com o acionista controlador Vincent Bollore retendo uma participação no valor de cerca de 5,9 bilhões de euros na época. A empresa por trás de artistas de platina, como Lady Gaga e Taylor Swift, foi listada na bolsa de valores Euronext Amsterdam em 2021 com uma valoração inicial de 46 bilhões de euros.
Vivendi e as ações de Bollore subiram 11% e 6,3%, respectivamente, na terça-feira.
O bilionário Ackman defendeu que a UMG, a maior empresa de música do mundo, mude sua listagem principal para os EUA, argumentando que as ações são negociadas com um grande desconto em relação ao seu valor intrínseco, com liquidez limitada.
A CNBC entrou em contato com Bollore e UMG para comentários. A Vivendi se recusou a comentar a notícia.
