Brian Schimpf, CEO da empresa de tecnologia de defesa Anduril, afirma que a natureza do conflito armado moderno mudou fundamentalmente – e que a cadeia de abastecimento militar dos EUA está perigosamente despreparada para isso.
“Os EUA e Israel fizeram cerca de dez vezes mais ataques no primeiro mês da guerra do que em toda a Guerra do Golfo”, disse Schimpf em FortunaConferência Brainstorm Tech em Aspen na segunda-feira. “Este é o novo normal de como serão esses conflitos.”
Os comentários de Schimpf começaram com uma nota contundente: em março, quando ele foi entrevistado para um perfil da Anduril em Fortunaele previu que o Estreito de Ormuz ainda poderia estar bloqueado quando a conferência Brainstorm Tech acontecesse. Foi.
Para Schimpf, isso não é uma anomalia, é o novo modelo. Os conflitos modernos, argumentou ele, não têm mais a ver principalmente com a destruição de recursos militares; tratam-se de estrangular economias. Centros de dados, refinarias de petróleo e rotas marítimas são os alvos agora, e os drones de baixo custo tornaram o ataque a eles mais barato do que nunca. “A guerra económica que é efectivamente o Estreito de Ormuz é o novo normal de como serão estes conflitos”, disse ele.
Mais do 25º Brainstorm Tech da Fortune:
Boris Cherny, da Anthropic, criador do Claude Code, diz que há dias em que ele gerencia dezenas de milhares de agentes de IA ao mesmo tempo
CEO do Twitch: A mídia social se tornou “anti-social” e não consegue igualar a conexão humana compartilhada da transmissão ao vivo
Sua carreira precisa de uma “assinatura à academia” para acompanhar os avanços contínuos da IA, diz o fundador do Campus, Tade Oyerinde
Para os EUA, disse ele, a nova realidade é um problema particularmente complicado. É “essencialmente impossível infligir dor económica à China sem uma dor económica catastrófica aos EUA”, disse Schimpf.
Essa lógica flui diretamente na forma como ele pensa sobre os negócios da Anduril. Schimpf foi especialmente sincero sobre a fragilidade da cadeia de abastecimento. Ele observou que os EUA dispararam cerca de 850 mísseis Tomahawk em quatro semanas de conflito com o Irão – queimando um arsenal que o Pentágono vinha reabastecendo a uma taxa de cerca de 90 por ano.
A solução que propõe não é apenas redesenhar as armas para serem mais fáceis de fabricar – é avançar para as matérias-primas.“Estamos a analisar como podemos garantir o fornecimento de germânio daqui a alguns anos”, disse ele, apontando para a aquisição sistemática de minerais críticos pela China, incluindo ímanes de terras raras e fornecedores de películas de cobre, como um estrangulamento estratégico que os EUA têm demorado a combater.
O CEO foi igualmente sincero ao falar sobre o atual frenesi de avaliação de tecnologia de defesa – onde algumas empresas estão aumentando 50x ou até 100x a receita futura. “Eu acho que há um pouco de bolha.” Ele invocou a dinâmica Uber-e-Lyft, argumentando que em qualquer categoria quente, cerca de 90% dos retornos revertem para os dois principais players, e que as empresas que buscam avaliações estratosféricas estão se preparando para um crescimento impossível. bar. Anduril foi deliberado sobre seus próprios preços, disse ele, mas reconheceu que a tentação é real.
A listagem da Anduril nos mercados públicos é um assunto de especulação de longa data. Schimpf, quando pressionado sobre a questão do IPO, recusou-se a fornecer um cronograma. Em março, a empresa levantou um aumento de Série H de US$ 5 bilhões com uma avaliação de US$ 61 bilhões, liderada pelas empresas de capital de risco Thrive Capital e Andreessen Horowitz. Na semana passada, o cofundador da Anduril, Trae Stephens, disse Fortuna ele viu a empresa idealmente abrindo o capital nos próximos anos.
Schimpf, no entanto, defendeu a vantagem de permanecer privado. “No momento, estamos em um momento de hype. Estamos crescendo como loucos. Por que sairíamos agora? Não precisamos, disse ele.” Schimpf apresentou uma estrutura simples de três pontos para contemplar um IPO: se você abrir o capital no meio de um “ciclo de hype”, quando o crescimento estiver desacelerando, ou quando estiver a mais de dois anos da lucratividade, e você terá um retorno ruim das ações em três anos. Anduril verifica pelo menos uma dessas opções, disse ele, citando o atual ciclo de entusiasmo em todo o setor e, portanto, não vê pressa.
