Muitos de nós ainda estamos nos adaptando aos aumentos de preços e ajustes fiscais que entraram em vigor este mês, mas talvez queira pensar no próximo mês de abril.
Algumas grandes mudanças em pensões, poupanças e investimentos estão a caminho, e há coisas que pode fazer agora e nos próximos meses para se preparar para elas.
Uma mudança que está muito presente na mente de muitas pessoas idosas – e está mantendo assessores financeiros e planejadores de riqueza muito ocupados – é o “ataque do imposto sobre herança” de Rachel Reeves ao dinheiro da pensão não gasto, que entrará em vigor em menos de um ano.
Isso tem levado muitas pessoas a agir para evitar serem atingidas por uma conta que, para alguns, poderia chegar a cinco ou seis dígitos.
Colocar os potes de pensão não utilizados dentro do escopo do imposto sobre herança significa que o que antes era visto como um imposto apenas para os mais ricos “agora é firmemente uma questão de renda média”, diz Rachael Griffin na empresa de investimentos Quilter.
Nicholas Nesbitt, sócio da firma de contabilidade Forvis Mazars, diz que para as famílias, “o momento de planejar é agora. Estamos vendo clientes mudando suas estratégias de planejamento, aumentando os gastos com aposentadoria e acelerando as doações para reduzir a conta de impostos”.
O que está acontecendo?
Atualmente, as economias de pensão geralmente não fazem parte do patrimônio de alguém para os fins do imposto sobre herança (IHT). Mas a partir de abril de 2027, o dinheiro deixado em uma pensão de contribuição definida (também conhecida como pensão de poupança) após a sua morte será incluído na rede do IHT. A maioria das pensões de trabalho e todas as pensões privadas são deste tipo.
O IHT é um imposto pago sobre os ativos de alguém após sua morte se deixarem o suficiente para ultrapassar um certo limite. A taxa padrão de IHT é de 40%, e é cobrada apenas sobre a parte do patrimônio que está acima do limite isento de impostos, que é de £325.000. (Há uma isenção adicional para residências.)
A mudança significa que as economias de pensão “não utilizadas” poderiam ser tributadas como parte do patrimônio de alguém se ajudarem a ultrapassar o valor total do patrimônio acima do limite do IHT. Economias não utilizadas são dinheiro que não foi utilizado para reivindicar uma renda, como comprando uma renda vitalícia.
A isenção de IHT para cônjuges ou parceiros civis continuará a se aplicar, então tudo pode ser deixado para eles sem uma conta. Mas outros beneficiários podem enfrentar impostos.
O que devo fazer agora?
Existem várias opções para aqueles que podem ser afetados:
- Gastar mais dinheiro: Para pessoas idosas bem-sucedidas que podem pagar, provavelmente a maneira mais fácil de mitigar ou reduzir uma eventual conta de IHT para seus herdeiros é gastar mais dinheiro da pensão agora – em si mesmos e/ou seus parentes.
Como muitos planejadores financeiros, Will Stevens, sócio da gestora de patrimônio Killik & Co, tem observado um aumento no número de pessoas idosas retirando dinheiro de suas pensões com o objetivo de tratar sua família – por exemplo, esbanjando em uma grande viagem ou levando todos para jantar e assistir a um show.
Mas as circunstâncias de cada pessoa são diferentes, e é vital garantir que tenha dinheiro suficiente para sustentar-se durante os anos finais da aposentadoria.
- Comprar uma renda vitalícia: Uma forma de reduzir a quantidade de dinheiro não utilizado em seu pote de pensão é usar parte dele para comprar uma renda vitalícia. Este é um produto que lhe dá uma renda regular e garantida pelo resto da vida (ou por um prazo fixo). Você pode gastar o dinheiro como escolher – incluindo fazendo uma doação regular da renda (veja abaixo).
As vendas de rendas vitalícias dispararam: 2025 foi um ano “recorde”, e agora oferecem melhor valor do que costumavam.
No entanto, você precisará considerar se deseja uma renda vitalícia que cubra apenas você (uma renda vitalícia individual) ou uma que forneça uma renda para seu cônjuge, parceiro civil ou outro dependente após sua morte (uma renda vitalícia conjunta).
Você também precisará escolher se deseja uma renda vitalícia nivelada, que pagará a mesma renda a cada ano, ou uma que aumentará a cada ano.
Esta semana, uma pessoa de 65 anos que usa £100.000 de suas economias de pensão para comprar uma renda vitalícia básica de vida única nivelada poderia garantir uma renda anual de cerca de £7.800, aumentando para cerca de £8.500 e £9.700 aos 70 e 75 anos, respectivamente.
- Dar dinheiro: As novas regras desencadearam uma onda de “doações”.
Existem várias isenções que as pessoas podem usar para dar presentes sem impostos. Por exemplo, pode dar ativos ou dinheiro até £3.000 em cada ano fiscal sem que sejam adicionados ao valor total do seu patrimônio. Esse £3.000 pode ser dado a uma pessoa ou dividido entre várias pessoas. E pode levar qualquer isenção anual não utilizada para o próximo ano fiscal – então dois avós poderiam dar a alguém £6.000 cada em um ano, diz Stevens.
Uma isenção separada para pequenos presentes permite que dê quantos presentes de até £250 por pessoa desejar a cada ano fiscal, desde que não tenha usado outra isenção para a mesma pessoa. Também há uma isenção para presentes isentos de impostos para pessoas se casando ou se unindo civilmente.
Além disso, as regras de “transferência potencialmente isenta” permitem que dê dinheiro ou presentes de qualquer valor a qualquer pessoa, que não atrairão IHT, desde que você viva por sete anos após dá-los.
Começar a dar presentes de sua renda regular é outra opção. Pode dar tanto dinheiro quanto desejar desde que saia de uma renda regular, em vez de capital, e não afete o padrão de vida do doador. “Exemplos disso podem incluir pagar mensalidades escolares para um neto ou contribuir para um ISA Júnior”, diz Helen Morrissey na plataforma de investimentos Hargreaves Lansdown. Esta não é uma área direta, então pode ser queira buscar aconselhamento.
- Pagar a dívida de empréstimo estudantil de um neto: No meio da preocupação com milhões de graduados sobrecarregados com dívidas crescentes de empréstimos estudantis, pode querer ajudar a pagar a dívida de empréstimo estudantil de um neto. “É uma solução para os problemas muito diferentes de duas pessoas de uma vez”, diz Stevens.
É muito fácil pagar dinheiro do empréstimo estudantil de seu filho ou neto. Pode fazer um pagamento para o empréstimo de outra pessoa sem sequer fazer login em sua conta online: só precisa do sobrenome e número de referência do cliente.
No entanto, se optar por fazer isso, será considerado um presente sob as regras do IHT, diz Stevens: mesmo que não esteja dando diretamente dinheiro a eles, está pagando uma dívida que devem.
- Contratar um seguro de vida: Consultores financeiros relatam um aumento nas vendas de um tipo de seguro de vida que pode ser usado para pagar uma conta potencial de IHT e assim evitar a necessidade de vender a casa da família ou outros ativos para atender à responsabilidade.
O seguro de vida completo garante um pagamento para os beneficiários em sua morte, independentemente de quando isso aconteça, desde que continue pagando suas parcelas, diz Kevin Carr, diretor da plataforma Protection Review.
Existem vários tipos de póliza e pode ser caro, mas Stevens diz que precisa ser algo que saiba que pode continuar a pagar à medida que envelhece. “Se acabar perdendo pagamentos em uma data posterior, pode perder sua cobertura, e se [isso acontecer], perde todo o dinheiro que pagou até agora”, diz ele.
