Um foguete Falcon 9 da SpaceX decola do Space Launch Complex 40 em 08 de junho de 2026 na Estação da Força Espacial de Cabo Canaveral, Flórida. Joe Raedle | Getty Images
Goldman Sachs criou uma nova plataforma para expandir suas ofertas para clientes ricos e escritórios familiares que cada vez mais desejam participações diretas em empresas privadas de alto crescimento, apurou a CNBC.
O novo grupo, chamado plataforma de investimentos alternativos, combina o negócio de alternativas existente da Goldman com duas equipes recém-estabelecidas, de acordo com um memorando visto primeiro pela CNBC.
As novas equipes se concentram em investimentos diretos em empresas privadas individuais, em vez de fundos de private equity mais amplos, e em ajudar os clientes a comprar e vender essas participações, conforme o memorando.
“A atenção tem sido muito focada nos grandes nomes de tecnologia de crescimento e em fornecer acesso a esses clientes antes de sua estreia nos mercados públicos”, disse Kristin Olson, chefe global de alternativas para riqueza da Goldman Sachs, em entrevista à CNBC.
A movimentação da Goldman reflete duas das maiores tendências que estão remodelando Wall Street. A empresa passou anos adentrando mais no gerenciamento de riqueza e ativos por perceber que isso fornece receitas mais estáveis do que o banco de investimento e a negociação. Ao mesmo tempo, as startups de maior sucesso estão permanecendo privadas por muito mais tempo do que costumavam fazer, permitindo que investidores iniciais capturem a maior parte dos ganhos antes que os investidores públicos tenham uma chance.
“Empresas estão abrindo capital com um trilhão de dólares”, disse Olson. “Se você não participou ao longo do caminho, claramente está perdendo uma grande parte do ciclo de crescimento.”
Aumento da IA
Há aproximadamente duas décadas, a Goldman vem organizando investimentos diretos em empresas privadas em estágio avançado para clientes ricos, disse Olson, apontando para o Facebook antes de sua IPO em 2012 e posteriormente para SpaceX, Stripe e Canva. Mas o crescimento na demanda por essa classe de ativos convenceu os executivos a separarem o negócio, ela acrescentou.
O objetivo da empresa, disse Olson, é ajudar os clientes a identificar empresas promissoras antes que elas se tornem conhecidas do público em geral.
Em vez de visar startups em estágio inicial, Olson disse que a Goldman geralmente se concentra em empresas em estágios mais avançados, que possuem produtos estabelecidos, receita significativa e caminhos mais claros em direção à lucratividade, buscando o que descreveu como um “ponto ideal” entre risco e retorno.
O boom de investimento em IA apenas intensificou a demanda. Além de liderar desenvolvedores de modelos, a Goldman está cada vez mais orientando os clientes para investimentos na infraestrutura que sustenta a IA, incluindo data centers e projetos relacionados, disse Olson.
O anúncio ocorre dias após a Goldman relatar uma receita trimestral recorde, com executivos destacando a atividade impulsionada pela IA em negócios de investimento bancário, trading e financiamento. Os resultados reforçaram a visão dos investidores de que a Goldman está posicionada para se beneficiar de múltiplos aspectos do ciclo de investimento em IA.
O anúncio também formaliza o crescente negócio da Goldman em ajudar os clientes a encontrar liquidez para investimentos privados.
Por meio de seu novo grupo de consultoria secundária, a empresa planeja expandir um mercado que permite aos clientes comprar e vender participações privadas, ao mesmo tempo que aconselha clientes que desejam sair de investimentos realizados fora da Goldman.
“Dizemos, vamos separar isso e definir claramente como algo que estamos investindo”, disse Olson.
