Polymarket investigou ‘dezenas’ de casos relacionados a eleições

A Polymarket investigou “dezenas” de apostas em seus mercados de previsão relacionadas às eleições de meio de mandato, de acordo com a chefe de inteligência e investigações globais da empresa, Shana Bautista.

Pelo menos duas destas investigações da Polymarket foram encaminhadas para o seu regulador, a Commodity Futures Trading Commission dos EUA, de acordo com uma pessoa familiarizada com as investigações, mas não autorizada a falar publicamente sobre elas.

Estas investigações sobre o comércio de informações privilegiadas e a manipulação eleitoral ocorrem num momento em que o mercado de previsões Polymarket – e o seu principal concorrente Kalshi – explodiu em popularidade no ano passado. Mas a indústria em rápido crescimento também enfrenta desafios jurídicos significativos por parte dos estados e resistências políticas por parte dos legisladores que argumentam que apostar no resultado das eleições representa sérios riscos para o processo democrático.

Em abril, Kalshi proibiu e multou alguns candidatos políticos por apostarem em si mesmos. Um mês depois, a NPR informou que os funcionários da campanha ganharam “milhares” usando informações privilegiadas de pesquisas para apostar em seus próprios candidatos em plataformas como Polymarket e PredictIt.

Bautista da Polymarket – ex-funcionário do FBI e analista de criptomoedas – disse à NPR que sua equipe de 16 pessoas e um novo sistema de vigilância eleitoral estão policiando ativamente as apostas eleitorais antes das eleições intermediárias de 3 de novembro.

“Se você tem informações que tem o dever de proteger, não negocie com elas”, disse Bautista. “É explicitamente contra nossos termos de uso em ambas as plataformas, mas também é contra a lei. Se você decidir que é mais inteligente e pode fazer isso, nós o encontraremos”.

Bautista ingressou na Polymarket em junho. Ela supervisiona as informações coletadas tanto da versão regulamentada pelos EUA do Polymarket, que exige que os usuários forneçam suas identidades reais, quanto de seu irmão maior, o Polymarket International, que é essencialmente não regulamentado e onde a negociação pode ser feita anonimamente e com criptomoeda. Apesar disso, Bautista disse que as negociações de criptografia raramente são completamente anônimas.

“Nunca houve um caso em que trabalhássemos em que não tivéssemos sido capazes de identificar, potencialmente, quem são essas pessoas”, disse Bautista.

Ela disse que seu sistema de vigilância eleitoral extrai “gigabytes” de dados de cada usuário de mídias sociais, dados da Comissão Eleitoral Federal, empresas de criptomoeda, parceiros bancários, modelos estatísticos e outras fontes de informação pública. Se um usuário atingir um determinado número de sinais de alerta definidos internamente, Bautista receberá um alerta em seu telefone.

“Recebemos centenas de alertas por dia”, disse Bautista.

Quando questionado sobre os critérios e limites de detecção específicos, Bautista não comentou, citando a segurança do sistema. Mas ela disse que o uso de informações privilegiadas e a manipulação de mercado parecem iguais, independentemente do mercado financeiro.

“Estamos analisando vetores de ameaças e áreas de risco que existem há décadas nos mercados tradicionais”, disse Bautista. “Mas reconhecemos também que, quando se trata de mercados de previsão, estamos a ver algumas das antigas tácticas experimentadas e conhecidas, mas a serem aplicadas a um novo vector através dos mercados de previsão.”

Em maio, Kalshi, o principal rival da Polymarket, anunciou o seu próprio sistema de vigilância eleitoral que também utiliza dados da FEC. O seu sistema supostamente impede qualquer membro da campanha listado pela FEC de apostar numa eleição. Em julho, Kalshi disse que havia impedido “dezenas” de funcionários de negociar nas eleições, embora pelo menos um funcionário tenha dito à NPR que eles contornaram isso. O funcionário compartilhou registros de suas negociações recentes e falou com a NPR sob condição de anonimato por medo das consequências em seu futuro emprego.

Os mercados de previsão para eleições são especialmente vulneráveis ​​à manipulação de mercado e ao abuso de informação privilegiada, disse Rajiv Sethi, professor de economia do Barnard College da Universidade de Columbia, que estuda os mercados de previsão há décadas.

“[Election prediction markets] têm a possibilidade de ser uma profecia autorrealizável”, disse Sethi. “As eleições têm a propriedade de que o que se acredita que vai acontecer pode realmente afetar o que acontece se um candidato estiver perdendo impulso ou se a campanha estiver enfraquecendo”.

Bautista disse que sua equipe e sistema de vigilância da Polymarket estão aprendendo com casos anteriores e se colocando no lugar de possíveis investidores com informações privilegiadas e manipuladores de mercado.

“Se eu estivesse preocupado com alguém tentando mover materialmente um mercado eleitoral para fazer parecer que uma opção era mais provável de acontecer do que a outra e eu identifiquei um padrão em que eles estão abrindo várias contas diferentes e fazendo isso em rajadas curtas e vejo IDs de dispositivos consistentes em diferentes negociações colocadas em curta sucessão com novas carteiras em cinco ou quatro contas diferentes”, disse Bautista. “Se eu trabalhasse nesse caso e depois agisse, as descobertas dessa tática voltariam ao processo para criar as detecções.”

À medida que a popularidade dos mercados de previsão explodiu nos últimos dois anos, o regulador federal da indústria, a CFTC, pouco fez para policiar estes novos mercados financeiros, deixando em grande parte esse trabalho para as próprias empresas.