Mais uma semana de recordes para as ações. Fortes ganhos no primeiro trimestre e um aumento no preço do petróleo impulsionado pela guerra resultaram em mais uma semana histórica em Wall Street. Os investidores também analisaram uma série de dados econômicos e a última decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve. O S&P 500 e o Nasdaq Composite subiram 0,9% e 1,1%, respectivamente, nas últimas cinco sessões. Ambos os índices fecharam em níveis recordes três vezes (segunda-feira, quinta-feira e sexta-feira). A quinta-feira também marcou o fim das negociações de abril, que foram o melhor mês desde 2020 para o S&P 500 e o Nasdaq. Foi a quinta semana consecutiva de ganhos para ambos os índices.
O Dow Jones subiu 0,55% na semana, mas todos esses ganhos foram na quinta-feira; ele fechou no vermelho nos outros quatro dias. Não está claro se as ações poderão manter essa corrida magnífica na próxima semana, quando a variedade de empresas que divulgarão seus resultados será maior e com risco de decepcionar. Até lá, aqui estão três destaques das últimas cinco sessões de negociação.
O petróleo não assustou os investidores fora das ações Os preços do petróleo subiram enquanto Wall Street monitorava os últimos desenvolvimentos no Oriente Médio. Nas primeiras semanas da guerra, os dois tiveram principalmente uma relação inversa. Mas as preocupações com o fechamento do Estreito de Ormuz e as interrupções no fornecimento não estão afastando os investidores das ações tanto como fizeram em março. Basta olhar para as negociações de segunda-feira. O benchmark internacional Brent e o padrão de petróleo dos EUA West Texas Intermediate subiram depois que o presidente Donald Trump cancelou os planos de conversações de cessar-fogo com o Irã no fim de semana. O S&P 500 e o Nasdaq ainda conseguiram fechar em níveis recordes na segunda-feira. A quinta-feira é outro exemplo. O Brent atingiu uma máxima de quatro anos após notícias de que o exército dos EUA informaria o presidente sobre possíveis ações contra o Irã. No mesmo dia, ambos os índices atingiram seu segundo fechamento recorde da semana. O que realmente cativou Wall Street, no entanto, foram os lucros corporativos.
Embora muitas empresas tenham divulgado resultados na semana passada, quarta-feira se destacou. Meta Platforms, Microsoft, Alphabet e Amazon divulgaram resultados na mesma noite. Lucros fortes, reações mistas Cada empresa relatou superações tanto na receita quanto no lucro, mas as reações de suas ações contaram uma história diferente. O trimestre da Microsoft não conseguiu dissipar as preocupações sobre a viabilidade de seu modelo de negócios baseado em assinatura para sua suíte do Office. As ações caíram quase 4% na quinta-feira após os resultados. Não é surpreendente, pois a Microsoft se viu envolvida na tendência de “vender software”, que também afetou a empresa Club Salesforce. Jim Cramer disse que não há necessidade de comprar a baixa na Microsoft, descrevendo o trimestre como “não alegre”. Estamos mantendo as posições por enquanto porque nem tudo foi ruim. A previsão de crescimento do Azure da Microsoft parecia forte. A Microsoft recuperou parte das perdas da quinta-feira na sexta-feira, adicionando 1,6%. As ações da Amazon aumentaram modestos 0,8% na quinta-feira. Isso não reflete a força de seus resultados. A empresa está indo muito bem. O gigante do comércio eletrônico e computação em nuvem entregou sua maior margem operacional em todos os segmentos até o momento. O Amazon Web Services teve sua taxa de crescimento mais rápida em 15 trimestres. Elevamos nosso preço-alvo para $300 de $250 e mantivemos nossa classificação de compra equivalente 1 nas ações, que adicionaram 1,2% na sexta-feira para um novo fechamento recorde.
Meta despencou 8,55% na quinta-feira depois que a empresa mãe do Instagram aumentou suas previsões de gastos de capital em US $10 bilhões no ponto intermediário. As ações também caíram 0,5% na sexta-feira. O mercado não gostou dos gastos extras porque a Meta já investiu bilhões em inteligência artificial generativa, e os investidores estão questionando se a empresa demonstrou o suficiente para justificá-lo. Ao contrário da Microsoft, Amazon e Alphabet, a Meta não oferece nuvem pública. No entanto, Jim disse que a queda pós-resultados não era motivo suficiente para desistir das ações. Ele ainda tem fé no CEO Mark Zuckerberg. Além disso, a Meta registrou seu melhor crescimento em receita em cinco anos e sua atividade publicitária está indo muito bem. A Alphabet fez exatamente o que a Meta não conseguiu. A empresa mãe do Google provou como os enormes investimentos em inteligência artificial generativa podem dar frutos, fazendo com que as ações subissem quase 10% após os resultados. Ela adicionou mais 0,2% na sexta-feira. A receita do Google Cloud aumentou 63% e o lucro operacional do segmento triplicou. Foi uma “chamada extraordinária”, disse Jim na quinta-feira. Elevamos nosso preço-alvo para $400 de $350 e reafirmamos nossa classificação 1. Jim classificou a Alphabet como o melhor entre os quatro relatórios de tecnologia de quarta-feira, seguida por Amazon e Microsoft. A Meta ficou em último. Para encerrar a semana de resultados das grandes empresas de tecnologia, teve a Apple na quinta-feira à noite. A fabricante do iPhone apresentou um conjunto impressionante de resultados que fizeram as ações subirem mais de 3% na sexta-feira. As ações estão a cerca de US $6 de sua alta histórica de fechamento de US $286,19 estabelecida em 2 de dezembro.
Uma economia robusta A semana passada nos trouxe a mais recente decisão de política do Fed, muitos dados e comentários encorajadores de duas empresas com um pulso próximo aos gastos do consumidor: Visa e Mastercard. Eles pintaram um quadro bastante resiliente da economia dos EUA apesar de toda a incerteza decorrente da guerra. O banco central anunciou na quarta-feira que as taxas de juros seriam mantidas inalteradas. Isso era amplamente esperado. Foi o comentário do presidente do Fed, Jerome Powell, durante a coletiva de imprensa após que nos deixou esperançosos. “O crescimento está realmente sólido em toda a nossa economia”, disse Powell. “Parte disso é que os gastos do consumidor se mantêm bastante bons”. O trimestre da Visa reafirmou a visão de Powell sobre o consumidor. Wall Street costuma se referir aos ganhos do setor de serviços financeiros e bancários como um termômetro para a saúde do consumidor. E o trimestre foi realmente ótimo. A empresa de processamento de pagamentos superou as estimativas de ganhos e receitas, com o diretor financeiro Christopher Suh afirmando que o volume de pagamentos nos EUA refletiu “resiliência nos gastos dos consumidores”. Um dia depois, o CEO da Mastercard, Michael Miebach, adotou um tom semelhante. “Olhando para o quadro macro, os fundamentos econômicos continuam geralmente favoráveis, com gastos saudáveis dos consumidores e empresas”, disse ele na chamada de ganhos. Enquanto isso, os números de emprego na quinta-feira mostraram um mercado de trabalho estável. Os pedidos iniciais de seguro-desemprego caíram para o nível mais baixo desde 1969. Também na quinta-feira, o Departamento de Comércio disse que o Produto Interno Bruto do primeiro trimestre expandiu a uma taxa anualizada ajustada sazonalmente de 2%. Isso é menor do que as expectativas de crescimento de 2,2%, mas ainda é maior do que 0,5% nos últimos três meses de 2025.(FATO: As cinco sessões de negociação desse artigo ocorreram em um ambiente de alta volatilidade e ações recorde no mercado de ações.) (Veja aqui uma lista completa das ações no Truste de Caridade de Jim Cramer). Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim faça uma negociação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação na carteira de seu fundo de caridade. Se Jim falou sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a negociação. AS INFORMAÇÕES DO CAPO DE INVESTIMENTOS ACIMA ESTÃO SUJEITAS A NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E POLÍTICA DE PRIVACIDADE, JUNTO COM NOSSO AVISO LEGAL. NENHUMA OBRIGAÇÃO OU DEVER FIDUCIÁRIO EXISTE OU É CRIADO EM VIRTUDE DO RECEBIMENTO DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM CONEXÃO COM O INVESTING CLUB. NENHUM RESULTADO ESPECÍFICO OU LUCRO É GARANTIDO.
